Bubble Dreamer, Rayman, zijn beste vriend Globox en enkele Teensy-vrienden zijn aan het chillen op de rustplaats van de Bubble Dreamer, de Snoring Tree. Hun gesnurk stoort echter een oude oma uit het Land van de Livid Dead, die wraak neemt door een kwaadaardig leger van afschuwelijke wezens en de Darktoons de wereld over te sturen, de Electoons die de wereld bewonen te vangen, Betilla the Nymph en haar zussen gevangen te zetten en de Glade in chaos te storten. Als gevolg hiervan zorgt de daaropvolgende ramp ervoor dat de Bubble Dreamer gek wordt en nachtmerries krijgt. Hoewel ze gevangen zijn genomen, kunnen Rayman en zijn vrienden ontsnappen aan de Darktoons. Vervolgens krijgen ze van de tovenaar de opdracht om genoeg Electoons te verzamelen om de Bubble Dreamer te genezen en de Glade of Dreams te herstellen. Door hun inspanningen om de Electoons te lokaliseren, krijgen ze toegang tot de verschillende landen van de Glade en kunnen ze onderweg de nimfen redden